Como o cálculo funciona
A calculadora simula mês a mês os dois cenários partindo do mesmo capital inicial. No cenário FINANCIAR, esse capital vira entrada + ITBI/cartório. No cenário ALUGAR, o mesmo valor é investido à Selic líquida (15% IR, Lei 11.033/2004) e a diferença entre o custo mensal do dono (parcela + IPTU + manutenção) e o aluguel é aportada todo mês.
Premissas
- Imóvel valoriza pelo IPCA (proxy FIPE-Zap).
- Aluguel reajusta anualmente pelo índice escolhido (IGP-M/IPCA).
- Carteira investe à Selic com IR de 15% (regressivo > 720d).
- Sem custos de corretor, mudança ou imobiliária.
Quando alugar tende a vencer
Selic estruturalmente alta (acima da taxa de financiamento), aluguéis baixos (< 0,4% do valor do imóvel ao mês), juros reais altos no financiamento (> 6% a.a.) e prazos curtos de permanência. O Brasil de 2024-2026, com Selic em dois dígitos, favorece esse cenário em muitas capitais.
Quando comprar tende a vencer
Aluguéis altos (> 0,7%), Selic em queda, taxas de financiamento abaixo de 9% a.a., FGTS disponível para entrada e horizonte longo de moradia (> ponto de virada calculado). Em ciclos de boom imobiliário, a valorização real supera o IPCA e amplia ainda mais a vantagem.